متابعة
يستعد صندوق التجهيز الجماعي “بنك الجماعات الترابية” لإصدار سندات اقتراض بقيمة 6 مليارات درهم، في سياق تنويع مصادر تمويله وتغطية التزاماته خلال الفترة المقبلة.
وأطلق الصندوق طلب عروض لاختيار شركة استشارية في الاستثمار المالي، لغاية مواكبته خلال إعداد وتنفيذ إصدارات اقتراض خلال مدة تمتد إلى أربع سنوات، بأجل استحقاق 15 سنة؛ فيما ستصل قيمة هذه الصفقة إلى 5.76 ملايين درهم، أي 576 مليون سنتيم.
وتندرج العملية الجديدة لـ”بنك الجماعات الترابية” ضمن برنامج أطلقه في 2019، من أجل تعبئة 9 مليارات درهم عبر إصدار أدوات اقتراض؛ فيما قامت المؤسسة خلال 2020 بإطلاق شريحة تقدر بملياري درهم، وفي يناير 2022 أصدر سندات بمليار درهم.
وأكد رضى مستغفر، محلل الأسواق المالية، أن حجم الرهانات المالية التي يواجهها صندوق التجهيز الجماعي تضاعفت منذ تفشي جائحة كورونا إلى اليوم، موضحا أن “بنك الجماعات” أصبح مطالبا أكثر من أي وقت مضى بتنويع مصادر تمويله والبحث عن أدوات ائتمانية مبتكرة، مستدلا بالمؤشرات المالية الأخيرة للصندوق التي كشفت عن بلوغ التزامات القروض وصرفها، على التوالي، أكثر من 4.3 مليارات درهم، وما يفوق 4 مليارات درهم برسم 2023، مسجلة نمواً كبيراً مقارنة مع 2022، بنسبة تجاوزت 60 في المائة للالتزامات بالقروض، وأكثر من 38 في المائة لصرف القروض.
وأضاف مستغفر، في تصريح لهسبريس، أن هذا المستوى الاستثنائي من نشاط القروض يعود إلى تمويل مشترك من قبل صندوق التجهيز الجماعي لمشروع استراتيجي ذي أهمية قومية، يهدف إلى مكافحة الجفاف والإجهاد المائي وتخفيف الآثار المترتبة عن التغير المناخي في 2023، موضحا أن 46 مشروعا ممولا من قبل البنك ارتبط بتحقيق استثمارات اجتماعية واقتصادية مستدامة من حيث البيئة والمجتمع؛ ما يسهم في التنمية المستدامة والمتماسكة على الصعيدين الإقليمي والبيئي.
وشدد صندوق التجهيز الجماعي، ضمن وثائق طلب العروض الجديد، على أن الإصدار المرتقب للسندات يهدف إلى تنويع مصادر تمويله على المدى الطويل، وتحسين كلفة التمويل لصالح المدن، وتقوية مكانته أمام الشركاء الرئيسيين، وكذا الحفاظ على موقعه كمُصدر منتظم في سوق السندات.
وسيتعين على المستشار المالي لـ”بنك الجماعات” في عملية إصدار السندات الجديد تحديد نوع إصدار الأوراق المالية وخصائصها. يتعلق الأمر تحديدا بنوع السندات وهامش المخاطر وسعر الفائدة المرجعي، وكذا السعر الاسمي وطريقة السداد، إضافة إلى اقتراح مخطط للتوزيع الأمثل للإصدارات، نحو المستثمرين المستهدفين وطرق التخصيص وغيرها من التفاصيل، إلى جانب جدول زمني للإصدارات السندية لضمان انتظام حضور الصندوق في السوق وتحسين إدارة السيولة النقدية لديه.
يشار إلى أن صندوق التجهيز الجماعي صرف قروضا بأزيد من 3 مليارات درهم بنهاية شتنبر الماضي، مسجلا زيادة ملحوظة بنسبة 70 في مقارنة بالفترة نفسها من سنة سابقة؛ فيما ساهمت هذه المبالغ في تمويل مشاريع عديدة قامت بها الجهات المحلية في مجموعة متنوعة من القطاعات، بما في ذلك تنفيذ مشاريع استراتيجية خاصة بمكافحة الإجهاد المائي والتغيرات المناخية.
